7月10日给予山鹰国际(600567)推荐评级。
投资建议：公司推进在建工程建设，优化国内区域产能布局，随着2023 年浙江山鹰77 万吨造纸项目第一条产线正式投产，以及吉林山鹰一期30 万吨瓦楞纸及10 万吨秸秆浆项目投产，公司国内造纸产能提升至约800 万吨/年，进一步巩固公司的行业领先地位。作为国内箱板瓦楞纸龙头，坚持产业链一体化策略，产能稳步扩张，展望2024 年下半年伴随下半年消费旺季来临，规模及区位优势推动下预计公司盈利逐季改善。该机构预计2024-2026 年归母净利润为5.1/10.2/16.0 亿元，对应PE 为13X/7X/4X，维持“推荐”评级。
风险提示：下游需求不及预期，正股波动触发回售，资产处置未达预期。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级。
【19:28 文灿股份(603348)：车身结构件获外资定点持续引领行业】
7月10日给予文灿股份(603348)推荐评级。
投资建议：公司是一体化压铸先行者，积极拥抱头部新能源车企，在手订单持续突破，收购百炼加速全球化，2024 年起公司核心客户项目逐步量产，有望驱动公司业绩高成长，维持盈利预测，该机构预计公司2024-2026 年营收76.5/95.2/115.1 亿元， 归母净利润4.17/5.97/7.55 亿元， EPS 为1.58/2.26/2.86 元。对应2024 年7 月10 日29.31 元/股收盘价，PE 分别19/13/10 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：原材料价格上涨；客户销量不及预期；项目拓展不及预期；一体化压铸行业竞争加剧等。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【19:18 德业股份(605117)：Q2业绩大超预期 受益于新兴市场爆发 业绩有望延续高增】
7月10日给予德业股份(605117)推荐评级。
投资建议：新兴市场需求爆发，欧洲需求逐步修复，看好公司逆变器业务高速增长。参考公司业绩预增公告，该机构调整盈利预测，预计公司2024-2026 归母净利润分别为28.20/34.59/43.64 亿元（前值23.44/30.46/39.20 亿元），当前市值对应PE 分别为17/14/11 倍。参考可比公司估值，给予2024 年20x PE，对应目标价88.38 元，维持“推荐”评级。
风险提示：终端需求不及预期，产能扩张进度不及预期，市场竞争加剧等。
该股最近6个月获得机构16次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次买入-A评级、1次优于大市评级、1次“买入“评级。
【18:58 生益电子(688183)2024年半年度业绩预告点评：业绩超预期 数通市场全面加速】
7月10日给予生益电子(688183)推荐评级。
投资建议：公司具备一流技术、产品和客户，有望深度受益于此轮AI 产业的高速发展。公司Q1 已经扭亏，Q2 业绩预告同环比大幅改善，近期发布的股权激励方案彰显业绩信心，考虑公司AI 服务器及交换机业务的增长，Q2 业绩预告超预期，该机构将公司24-26 年盈利预测由1.60/4.90/7.76 亿元调整为1.86/5.45/8.16 亿元。考虑公司处在业绩拐点的高速增长期，伴随需求端快速放量，高经营杠杆下盈利弹性有望持续超预期，该机构维持“推荐”评级。
风险提示：AI 产业发展不及预期、AI 服务器客户导入不及预期、高速交换机客户导入不及预期、产能爬坡不及预期、汽车客户导入和产品量产不及预期。
该股最近6个月获得机构2次“增持”投资评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级。
【18:28 山西焦化(600740)：焦炭主业疲软 投资收益同比下滑】
7月10日给予山西焦化(600740)谨慎推荐评级。
投资建议：考虑到焦化行业疲软，公司主业压力较大，该机构预计2024-2026年公司归母净利润为5.32/9.54/16.04 亿元，对应EPS 分别为0.21/0.37/0.63元，对应2024 年7 月9 日的PE 分别为18/10/6 倍。维持“谨慎推荐”评级。
风险提示：宏观经济增速不及预期；中煤华晋投资收益不及预期；下游需求疲软；焦炭价格大幅下跌。
该股最近6个月获得机构2次谨慎推荐评级。
【15:38 沪光股份(605333)：24Q2业绩超预期线束龙头加速增长】
7月10日给予沪光股份(605333)推荐评级。
投资建议：公司是电动智能化时代确定性较强的受益标的，受益客户销量提升，公司产能利用率不断爬升，盈利能力得到大幅改善。该机构预计公司2024-2026年营收分别为76.2/101.6/127.0 亿元，归母净利为5.8/8.2/10.3 亿元，对应EPS分别为1.33/1.88/2.36 元。按照2024 年7 月9 日收盘价27.39 元，对应PE 分别为 21/15/12 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：新能源车销量不及预期；客户集中度高；竞争格局恶化；原材料价格波动；电动智能化进展不及预期。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【15:38 森麒麟(002984)：业绩维持强劲智能制造赋能全球化】
7月10日给予森麒麟(002984)推荐评级。
投资建议：公司智能制造能力行业领先，持续赋能全球化发展，随摩洛哥及西班牙产能陆续落地贡献增量，叠加关税下降利好，带来公司营业收入及盈利能力持续向上。考虑公司2024Q1 业绩超预期，该机构上调公司利润预测，预计公司2024-2026 年收入为97.45/116.61/134.97 亿元， 归母净利润为22.12/24.83/28.38 亿元，对应EPS 为2.15/2.42/2.76 元，对应2024 年7 月9 日24.01 元/股的收盘价，PE 分别为11/10/9 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：原材料价格波动、全球轮胎需求不及预期、汇率波动、新产能落地不及预期、国际贸易摩擦加剧、运费价格波动等。
该股最近6个月获得机构31次买入评级、7次增持评级、6次推荐评级、3次优于大市评级、3次“买入”投资评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、1次买入-B评级。
【15:18 三美股份(603379)：业绩保持高增 看好全年制冷剂景气持续】
7月10日给予三美股份(603379)推荐评级。
投资建议：公司业绩有望随着海内外需求的增长而持续提升，该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为8.57、12.13、14.23 亿元，现价（2024/07/09）对应PE 分别为28、19、17，维持“推荐”评级。
风险提示：市场竞争加剧风险，经销商库存高位风险，下游需求不及预期风险。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级。
【15:13 通用股份(601500)：业绩保持高增 海内外基地产能持续落地释放】
7月10日给予通用股份(601500)推荐评级。
投资建议：该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为6.74、10.73、14.58 亿元，EPS 分别为 0.42、0.68 与0.92 元，07 月09 日收盘价对应PE 为13、8 和6 倍。考虑到公司布局的产能进入落地期，同时国产轮胎领先的性价比，公司的业绩将保持增长趋势，维持“推荐”评级。
风险提示：原材料价格剧烈波动、海运费大幅上涨、产能建设与投产不及预期、汇率大幅波动等。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级。
【13:28 宇通客车(600066)：24Q2业绩超预期客车龙头走向世界】
7月10日给予宇通客车(600066)推荐评级。
投资建议：公司是国内大中客行业的龙头企业，覆盖众多细分市场，长期成长性较好+持续高分红能力带动公司价值长期向上。随国内以旧换新政策落地预期、出口持续增长，客车行业有望进入新上行周期，带动公司营收和利润增长。
风险提示：全球客车销量复苏进度及出口不及预期；新能源客车市场份额提升低于预期；海外竞争加剧，利润率降低等。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、8次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级。
